Την 1η Μαρτίου η Silicon Valley Bank (SVB) ήταν μία φερέγγυα τράπεζα και στο Λονδίνο διεκδικούσε τον τίτλο «Bank of the Year». Την Παρασκευή 10 Μαρτίου είχε χρεοκοπήσει. Όλα ξεκίνησαν την Τετάρτη όταν βγήκε ξαφνικά στην αγορά ζητώντας να αντλήσει $2,25 δισεκατομμύρια από τις αγορές, ενώ φαινόταν ένας καλά κεφαλαιοποιημένος χρηματοπιστωτικός οργανισμός.
Τα σχέδια για άντληση κεφαλαίων ήταν μία έκπληξη για τους επενδυτές, οι οποίοι σε εποχή που φοβούνται και τη σκιά τους ξεκίνησαν ένα ξαφνικό bank run. «Ήταν μία μαζική εκροή καταθέσεων, που πυροδοτήθηκε από τα VCs», σχολίασε στο CNBC o Ryan Falvey, fintech επενδυτής στη Resistive Ventures. «Αυτό θα καταγραφεί ως μία από τις πιο χαρακτηριστικές περιπτώσεις στις οποίες ένας κλάδος κόβει τη μύτη του και καταστρέφει το πρόσωπό του».
Η Silicon Valley Bank είναι η 16η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ με ενεργητικό 209 δισ. δολαρίων στις 31 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της Federal Reserve. Είναι με διαφορά η μεγαλύτερη τράπεζα που χρεοκοπεί στην περίοδο μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική ασφυξία του 2008. Η τράπεζα εξυπηρετούσε πολλές εταιρείες τεχνολογίας, πολλές start-ups και ήταν η δεύτερη πιο φιλική μετά την Silvergate στην αγορά των κρυπτονομισμάτων. Από την κατάρρευση τις πιο σημαντικές απώλειες φαίνεται να έχει η Circle, η οποία επιβεβαίωσε ότι είχε στην SVB $3.3 δισεκατομμύρια, δηλαδή το 8.2% από τα $40 δισεκατομμύρια των αποθεματικών της σε δολάρια.
1/ Following the confirmation at the end of today that the wires initiated on Thursday to remove balances were not yet processed, $3.3 billion of the ~$40 billion of USDC reserves remain at SVB.
— Circle (@circle) March 11, 2023
Το stablecoin της Circle, το USDC βυθίστηκε στα $0,88 (-11%) από $1, ενώ τα gas fees του Ethereum εκτινάχθηκαν στα ύψη καθώς όλοι προσπαθούσαν να κινήσουν ή να μετατρέψουν τα USDC τους. Ενδεικτικό είναι ότι το stablecoin της Tether, στο ζευγάρι του USDT/USDC στιγμιαία ακούμπησε τα $1,06 από $1 λόγω της μαζικής ροής προς αυτό.
Τις τελευταίες 3 ώρες το depeg του άλλοτε ισχυρού stablecoin και προτιμητέου της Αμερικής βρίσκεται σε κρίση. Αν και πολλοί θεωρούν ότι παίζονται κερδοσκοπικά παιχνίδια για γρήγορο κέρδος όταν ξαναβρεί ισορροπία, η παρατεταμένη πίεση μπορεί να προκαλέσει ολική κατάρρευση του USDC. Στο μεταξύ τα κρυπτονομίσματα φαίνεται να ανεβαίνουν πρόσκαιρα.
Τα κρυπτονομίσματα γεννήθηκαν μετά την κρίση του 2008, ως απάντηση σε αυτή. Το whitepaper του Bitcoin από τον Satoshi Nakamoto έκανε το ντεμπούτο του σε έναν κόσμο όπου οι κυβερνήσεις μόλις είχαν στηρίξει το χρηματοπιστωτικό σύστημα ρίχνοντας χρήματα σε αυτό. Μέχρι τη Δευτέρα η κυβέρνηση της Αμερικής θα πρέπει να έχει βρει είτε επενδυτή είτε να παρέμβει η ίδια διασώζοντας την Silicon Valley Bank ώστε οι ιδιώτες και οι επιχειρήσεις να μην χάσουν τα χρήματά τους. Το αν θα το κάνει είναι ασαφές και τα σενάρια πολλά. Ο CEO της Razer, Min-Liang Tan έγραψε ότι το Twitter πρέπει να αγοράσει την SVB και να μετατραπεί σε ψηφιακή τράπεζα, και ο δισεκατομμυριούχος Elon Musk απάντησε: «Είμαι ανοιχτός στην ιδέα».