Τί είναι τα ETF;

31 Αυγούστου, 2023 Education

Εδώ και μήνες όλη η αγορά των κρυπτονομισμάτων αναμένει το πρώτο Bitcoin Spot ETF στην Αμερική. Ενδιαφέρον για δημιουργία τέτοιων ETFs έχουν δείξει οι μεγαλύτεροι οικονομικοί κολοσσοί. Τί είναι όμως ένα ETF και πιο συγκεκριμένα τί είναι ένα Bitcoin Spot ETF;

Τα αρχικά ETF σημαίνουν Exchange Traded Funds που στα Ελληνικά αποδίδεται ως Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια. Τα Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETF) έχουν γίνει μια δημοφιλής επιλογή μεταξύ των επενδυτών τα τελευταία χρόνια. Παρέχουν στους επενδυτές έναν βολικό και οικονομικά αποδοτικό τρόπο για να αποκτήσουν έκθεση σε μια διαφορετική ομάδα μετοχών ή άλλων τίτλων σε μία μόνο επένδυση.

Τα ETF διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, και μπορούν να αγοραστούν και να πουληθούν κατά τη διάρκεια των ωρών που είναι ανοιχτές οι αγορές. Ένα ETF είναι ένας τύπος επενδυτικού κεφαλαίου που κατέχει ένα καλάθι τίτλων, όπως μετοχές ή ομόλογα. Όταν κάποιος αγοράσει μετοχές σε ένα ETF, γίνεται μέτοχος στο αμοιβαίο κεφάλαιο και κατέχει ένα μικρό κομμάτι των υποκείμενων τίτλων.

Ένα από τα κύρια οφέλη των ETF Αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η διαφοροποίηση. Όταν επενδύει κάποιος σε ένα μόνο τίτλο, βάζει όλα τα αυγά του σε ένα καλάθι, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο απώλειας. Με ένα Αμοιβαίο κεφάλαιο ETF, η επένδυση αφορά ένα καλάθι τίτλων, το οποίο κατανέμει τον κίνδυνο σε πολλούς τίτλους. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του συνολικού κινδύνου ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να επενδύσετε στον τομέα της τεχνολογίας, αντί να αγοράσετε μεμονωμένες μετοχές τεχνολογίας, μπορείτε να αγοράσετε ένα ETF που κατέχει ένα καλάθι μετοχών τεχνολογίας, μειώνοντας έτσι τον κίνδυνο εάν μια μετοχή έχει κακή απόδοση.

Ένα άλλο πλεονέκτημα των ETF είναι η δυνατότητα επένδυσης σε συγκεκριμένους τομείς ή αγορές. Για παράδειγμα, υπάρχουν ETF που εστιάζουν στην αγορών των μετάλλων, άλλα σε αναδυόμενες αγορές, ακόμη και σε συγκεκριμένες χώρες. Για παράδειγμα το VUAA.EU που είναι από τα πιο δημοφιλή ETF στην Ευρώπη, περιέχει μετοχές από όλες τις εταιρείες αναλογικά του S&P 500 και η τιμή του καθορίζεται από την ευρύτερη πορεία του δείκτη.

Αυτό που πρέπει κάθε επενδυτής να προσέχει κατά την επιλογή ενός ETF, είναι οι υποκείμενοι τίτλοι του. Ποιες είναι οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, σε τι ποσοστό, ποιοι είναι οι στόχοι του και τι είδους τίτλους κατέχει, όπως γνωστοποιούνται στο ενημερωτικό δελτίο κάθε ETF. Επίσης, πρέπει να εξετάζεται και ο δείκτης εξόδων καθώς και η ιστορική απόδοση του κάθε αμοιβαίου.

Η BlackRock, η Fidelity και άλλα μεγάλα επενδυτικά σχήματα έχουν καταθέσει αιτήσεις για τη δημιουργία Bitcoin Spot ETF. Αυτό σημαίνει πρακτικά ότι θα μπορεί ο οποιοσδήποτε να αγοράζει με εύκολο και ασφαλή τρόπο μετοχή αμοιβαίου κεφαλαίου που θα έχει έναντι σε Bitcoin. Δηλαδή η απόδοση του ETF θα είναι ανάλογη της τιμής που βρίσκεται το Bitcoin. Έτσι ένας οργανισμός ο οποίος θα ήθελε να επενδύσει σε Bitcoin αλλά είχε θέματα διαχειριστικά, ασφάλειας, λογιστικά κτλ., θα μπορεί πλέον με εύκολο, νόμιμο και εγγυημένο τρόπο να το κάνει.

Σημαντική λεπτομέρεια είναι και το γεγονός ότι μιλάμε για Spot ETFs (μη Spot υπάρχουν ήδη). Το να είναι ένα Bitcoin ETF “Spot”, σημαίνει ότι δεν θα ακολουθεί την τιμή μόνο στα χαρτιά, αλλά οι διαχειριστές αυτών των Αμοιβαίων θα είναι υποχρεωμένοι να έχουν στην κατοχή τους πραγματικά Bitcoin αντίστοιχης ποσότητας αυτών που εκδίδουν.

Μόλις εγκριθεί το πρώτο Bitcoin Spot ETF είναι σίγουρο ότι θα ακολουθήσουν και άλλα αντίστοιχα, όπως Ethereum Spot ETF ή πολυσυλλεκτικά ETF κρυπτονομισμάτων.

Ο ενθουσιασμός και η αναμενόμενη άνοδος της τιμής λόγω της έγκρισης των Bitcoin ETFs, έχουν ισχυρές λοιπόν βάσεις. Εάν επενδυθεί μόλις το 1% των αποθεματικών, μόνο των εταιρειών του S&P 500 σε Bitcoin ETFs, θα οδηγηθεί η τιμή του Bitcoin σε εξαψήφιο νούμερο.

Συμπερασματικά, τα ETF Αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας δημοφιλής και βολικός τρόπος για τον καθένα που θέλει να επενδύσει σε μια διαφορετική ομάδα μετοχών ή άλλων τίτλων. Παρέχουν διαφοροποίηση, χαμηλότερο κόστος και δυνατότητα επενδύσεων σε συγκεκριμένους τομείς ή και ολόκληρες αγορές. Όπως πάντα πρέπει να κάνετε την έρευνά σας σχετικά με το ETF που θέλετε να αγοράσετε, καθώς και να έχετε πλάνο για την τιμή αγοράς αλλά και πώλησης αυτού.

Ο ευκολότερος τρόπος για αγορά Ελληνικών και διεθνών μετοχών και ETF, γίνεται μέσω της πλατφόρμας Freedom 24 (κλικ για bonus εγγραφής).